Pse është nikeli i çmendur?

Abstrakt:Kontradikta midis ofertës dhe kërkesës është një nga arsyet që nxit rritjen e çmimeve të nikelit, por pas situatës së egër të tregut, më shumë spekulime në industri janë "të mëdha" (të udhëhequr nga Glencore) dhe "bosh" (kryesisht nga Tsingshan Group)..

Kohët e fundit, me konfliktin midis Rusisë dhe Ukrainës si fitil, kontratat e së ardhmes së nikelit LME (London Metal Exchange) shpërthyen në një treg "epik".

Kontradikta midis ofertës dhe kërkesës është një nga arsyet që nxit rritjen e çmimeve të nikelit, por pas situatës së ashpër të tregut, më shumë spekulime në industri janë se forcat kapitale të të dy palëve janë "dem" (të udhëhequr nga Glencore) dhe " bosh" (kryesisht nga Tsingshan Group).

Përfundimi i afatit kohor të tregut të nikelit LME

Më 7 mars, çmimi i nikelit LME u rrit nga 30,000 USD/ton (çmimi i hapjes) në 50,900 USD/ton (çmimi i pagesës), një rritje njëditore prej rreth 70%.

Më 8 mars, çmimet e nikelit LME vazhduan të rriten, duke u rritur në një maksimum prej 101,000 USD/ton dhe më pas u ulën në 80,000 USD/ton.Në dy ditët e tregtimit, çmimi i nikelit LME u rrit me 248%.

Në orën 16:00 të datës 8 mars, LME vendosi të pezullojë tregtimin e kontratave të së ardhmes së nikelit dhe të shtyjë dorëzimin e të gjitha kontratave të nikelit të planifikuar fillimisht për dorëzim më 9 mars.

Më 9 mars, Tsingshan Group u përgjigj se do të zëvendësojë pllakën e nikelit metalik vendas me pllakën e saj të lartë matte të nikelit dhe ka caktuar një vend të mjaftueshëm për shpërndarje përmes kanaleve të ndryshme.

Më 10 mars, LME tha se planifikonte të kompensonte pozicionet e gjata dhe të shkurtra përpara rihapjes së tregtimit të nikelit, por të dyja palët nuk arritën të përgjigjen pozitivisht.

Nga data 11 deri më 15 mars, nikeli LME vazhdoi të pezullohej.

Më 15 mars, LME njoftoi se kontrata e nikelit do të rifillonte tregtimin më 16 mars me orën lokale.Tsingshan Group deklaroi se do të koordinohet me sindikatat e kredisë së likuiditetit për marzhin e mbajtjes së nikelit dhe nevojat e shlyerjes së Tsingshan.

Shkurtimisht, Rusia, si një eksportues i rëndësishëm i burimeve të nikelit, u sanksionua për shkak të luftës ruso-ukrainase, duke rezultuar në pamundësinë e nikelit rus për t'u shpërndarë në LME, e mbivendosur në faktorë të shumtë si pamundësia për të rimbushur burimet e nikelit në Azia Juglindore në kohën e duhur, porositë boshe të Tsingshan Group për mbrojtje mund të mos jenë të mundshme Dorëzimi në kohë, gjë që krijoi një reaksion zinxhir.

Ka shenja të ndryshme se kjo ngjarje e ashtuquajtur “shtrydhje e shkurtër” ende nuk ka përfunduar dhe komunikimi dhe loja mes palëve të interesit afatgjatë dhe të shkurtër, LME-së dhe institucioneve financiare po vazhdojnë ende.

Duke e shfrytëzuar këtë si një mundësi, ky artikull do të përpiqet t'u përgjigjet pyetjeve të mëposhtme:

1. Pse metali nikeli bëhet fokusi i lojës kapitale?

2. A është furnizimi i burimeve të nikelit i mjaftueshëm?

3. Sa do të ndikojë rritja e çmimit të nikelit në tregun e automjeteve me energji të re?

Nikel për baterinë e energjisë bëhet një pol i ri i rritjes

Me zhvillimin e shpejtë të automjeteve me energji të reja në botë, të mbivendosur prirjen e nivelit të lartë të nikelit dhe kobaltit të ulët në bateritë treshe të litiumit, nikeli për bateritë e energjisë po bëhet një pol i ri i rritjes së konsumit të nikelit.

Industria parashikon që deri në vitin 2025, bateritë treshe të energjisë globale do të përbëjnë rreth 50%, nga të cilat bateritë treshe me nivel të lartë nikel do të përbëjnë më shumë se 83%, dhe përqindja e baterive treshe të serive 5 do të bjerë nën 17%.Kërkesa për nikel do të rritet gjithashtu nga 66,000 ton në 2020 në 620,000 ton në 2025, me një normë mesatare vjetore të rritjes komplekse prej 48% në katër vitet e ardhshme.

Sipas parashikimeve, kërkesa globale për nikel për bateritë e energjisë do të rritet gjithashtu nga më pak se 7% aktualisht në 26% në 2030.

Si lider global në automjetet e reja me energji, sjellja e Teslës për "grumbullimin e nikelit" është pothuajse e çmendur.CEO i Tesla-s Musk gjithashtu ka përmendur shumë herë se lëndët e para të nikelit janë pengesa më e madhe e Teslës.

Gaogong Lithium ka vënë re se që nga viti 2021, Tesla ka bashkëpunuar në mënyrë të njëpasnjëshme me kompaninë franceze të minierave të Kaledonisë së Re Proni Resources, gjigantin australian të minierave BHP Billiton, Brazil Vale, kompaninë kanadeze të minierave Giga Metals, minatorin amerikan Talon Metals, etj. Një numër kompanish minerare kanë nënshkruar një sërë marrëveshjesh furnizimi afatgjatë për koncentratet e nikelit.

Përveç kësaj, kompanitë në zinxhirin e industrisë së baterive të energjisë si CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei dhe Tsingshan Group po rrisin gjithashtu kontrollin e tyre mbi burimet e nikelit.

Kjo do të thotë se kontrolli i burimeve të nikelit është i barabartë me zotërimin e biletës për në pistën trilion dollarëshe.

Glencore është tregtari më i madh në botë i mallrave dhe një nga ricikluesit dhe përpunuesit më të mëdhenj në botë të materialeve që përmbajnë nikel, me një portofol të operacioneve minerare të lidhura me nikelin në Kanada, Norvegji, Australi dhe Koledoninë e Re.aseteve.Në vitin 2021, të ardhurat e aseteve të nikelit të kompanisë do të jenë 2.816 miliardë dollarë, një rritje nga viti në vit prej rreth 20%.

Sipas të dhënave të LME, që nga 10 janari 2022, përqindja e arkëtimeve të magazinës së të ardhmes së nikelit të mbajtur nga një klient i vetëm është rritur gradualisht nga 30% në 39%, dhe në fillim të marsit, përqindja e arkëtimeve totale të magazinës ka kaluar 90%. .

Sipas kësaj madhësie, tregu spekulon se demat në këtë lojë të gjatë-shkurtër ka shumë të ngjarë të jenë Glencore.

Nga njëra anë, Tsingshan Group ka thyer teknologjinë e përgatitjes së "NPI (nikel i derrit nga minerali i nikelit laterit) - matte me nikel të lartë", e cila ka ulur ndjeshëm koston dhe pritet të thyejë ndikimin e sulfatit të nikelit në nikelin e pastër. (me një përmbajtje nikeli jo më pak se 99,8 %, i njohur edhe si nikel primar).

Nga ana tjetër, viti 2022 do të jetë viti kur do të vihet në funksion projekti i ri i Tsingshan Group në Indonezi.Tsingshan ka pritshmëri të forta rritjeje për kapacitetin e vet të prodhimit në ndërtim.Në mars 2021, Tsingshan nënshkroi një marrëveshje furnizimi me nikel të lartë mat me Huayou Cobalt dhe Zhongwei Co., Ltd. Matt me nikel të lartë.

Duhet të theksohet se kërkesat e LME për produktet e shpërndarjes së nikelit janë nikel i pastër, dhe nikeli i lartë mat është një produkt i ndërmjetëm që nuk mund të përdoret për dërgesë.Nikeli i pastër Qingshan importohet kryesisht nga Rusia.Nikeli rus u ndalua nga tregtimi për shkak të luftës ruso-ukrainase, duke mbivendosur inventarin jashtëzakonisht të ulët të nikelit të pastër në botë, i cili e vendosi Qingshan në rrezikun e "nuk ka mallra për t'u rregulluar".

Është pikërisht për shkak të kësaj që loja e gjatë-shkurtër e metalit të nikelit është e pashmangshme.

Rezervat globale të nikelit dhe furnizimi

Sipas Shërbimit Gjeologjik të Shteteve të Bashkuara (USGS), që nga fundi i vitit 2021, rezervat globale të nikelit (rezervat e vërtetuara të depozitave me bazë tokësore) janë rreth 95 milionë tonë.

Midis tyre, Indonezia dhe Australia kanë përkatësisht rreth 21 milionë tonë, duke zënë 22%, duke renditur dy të parat;Brazili përbën 17% të rezervave të nikelit prej 16 milionë tonësh, duke u renditur i treti;Rusia dhe Filipinet përbëjnë përkatësisht 8% dhe 5%.%, renditet i katërti ose i pesti.Vendet TOP5 përbëjnë 74% të burimeve globale të nikelit.

Rezervat e nikelit të Kinës janë rreth 2.8 milionë tonë, që përbëjnë 3%.Si një konsumator kryesor i burimeve të nikelit, Kina është shumë e varur nga importet e burimeve të nikelit, me një normë importi mbi 80% për shumë vite.

Sipas natyrës së mineralit, minerali i nikelit ndahet kryesisht në nikel sulfide dhe nikel laterit, me një raport rreth 6:4.E para është e vendosur kryesisht në Australi, Rusi dhe rajone të tjera, dhe e dyta është e vendosur kryesisht në Indonezi, Brazil, Filipine dhe rajone të tjera.

Sipas tregut të aplikimit, kërkesa në rrjedhën e poshtme të nikelit është kryesisht prodhimi i çelikut inox, lidhjeve dhe baterive të energjisë.Çelik inox përbën rreth 72%, lidhjet dhe derdhjet përbëjnë rreth 12%, dhe nikeli për bateritë është rreth 7%.

Më parë, kishte dy rrugë relativisht të pavarura të furnizimit në zinxhirin e furnizimit të nikelit: "nikel-nikel i lagësht hekuri i derrit/nikel hekur-çelik inox" dhe "nikel sulfide-nikeli i pastër-nikeli i baterisë".

Në të njëjtën kohë, tregu i ofertës dhe kërkesës së nikelit po përballet gjithashtu gradualisht me një çekuilibër strukturor.Nga njëra anë, janë vënë në punë një numër i madh projektesh nikel derri të prodhuara nga procesi RKEF, duke rezultuar në një tepricë relative të hekurit të nikelit;nga ana tjetër, e nxitur nga zhvillimi i shpejtë i automjeteve me energji të reja, baterive Rritja e nikelit ka rezultuar në një mungesë relative të nikelit të pastër.

Të dhënat nga raporti i Byrosë Botërore të Statistikave të Metaleve tregojnë se do të ketë një tepricë prej 84,000 tonësh nikel në vitin 2020. Duke filluar nga viti 2021, kërkesa globale për nikel do të rritet ndjeshëm.Shitjet e automjeteve me energji të reja kanë nxitur rritjen e konsumit margjinal të nikelit dhe mungesa e ofertës në tregun global të nikelit do të arrijë në 144,300 tonë në vitin 2021.

Megjithatë, me përparimin e teknologjisë së përpunimit të produkteve të ndërmjetme, rruga e furnizimit me strukturë të dyfishtë të lartpërmendur po prishet.Së pari, minerali i lateritit me cilësi të ulët mund të prodhojë sulfat nikel përmes produktit të ndërmjetëm të lagësht të procesit HPAL;së dyti, xeherori i lateritit të shkallës së lartë mund të prodhojë hekur nikeli përmes procesit piroteknik RKEF dhe më pas të kalojë përmes fryrjes së konvertuesit për të prodhuar nikel mat me cilësi të lartë, i cili nga ana tjetër prodhon sulfat nikel.Ai realizon mundësinë e aplikimit të mineralit të nikelit laterit në industrinë e re të energjisë.

Aktualisht, projektet e prodhimit duke përdorur teknologjinë HPAL përfshijnë Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito, etj. Në të njëjtën kohë, projekti Qingmeibang i investuar nga CATL dhe GEM, projekti Huayue nikel-kobalt i investuar nga Huayou Cobalt dhe nikel Huafei -Projekti i kobaltit i investuar nga Yiwei janë të gjitha projekte të procesit HPAL.

Për më tepër, u vu në funksion projekti i matte me nikel të lartë i udhëhequr nga Tsingshan Group, i cili gjithashtu hapi hendekun midis nikelit laterit dhe sulfatit të nikelit dhe realizoi shndërrimin e hekurit të derrit të nikelit midis industrive të çelikut inox dhe industrive të reja të energjisë.

Këndvështrimi i industrisë është se në terma afatshkurtër, lëshimi i kapacitetit të lartë të prodhimit mat të nikelit nuk ka arritur ende përmasat e lehtësimit të hendekut të furnizimit të elementëve të nikelit, dhe rritja e furnizimit me sulfat nikel varet ende nga shpërbërja e nikelit primar si p.sh. fasule nikel/pluhur nikel.mbaj një trend të fortë.

Në terma afatgjatë, konsumi i nikelit në fushat tradicionale si çeliku inox ka ruajtur një rritje të qëndrueshme dhe tendenca e rritjes së shpejtë në fushën e baterive me fuqi treshe është e sigurt.Kapaciteti prodhues i projektit "nikel matte me nivel të lartë të hekurit të nikelit" është liruar dhe projekti i procesit HPAL do të hyjë në periudhën e prodhimit masiv në vitin 2023. Kërkesa e përgjithshme për burimet e nikelit do të ruajë një ekuilibër të ngushtë midis ofertës dhe kërkesës në e ardhmja.

Ndikimi i rritjes së çmimit të nikelit në tregun e automjeteve të reja me energji

Në fakt, për shkak të çmimit të lartë të nikelit, versioni i Tesla-s Model 3 me performancë të lartë dhe Modeli Y me jetëgjatësi dhe versioni me performancë të lartë duke përdorur bateri me nivel të lartë nikel janë rritur të dy me 10,000 juanë.

Sipas çdo GWh të baterisë treshe të litiumit me nikel të lartë (duke marrë si shembull NCM 811), nevojiten 750 tonë metalikë nikel dhe çdo GWh bateri treshe me nikel të mesëm dhe të ulët (5 seri, 6 seri) kërkon 500-600 ton metalik nikel.Pastaj çmimi për njësi i nikelit rritet me 10,000 juanë për ton metalik, që do të thotë se kostoja e baterive treshe të litiumit për GWh rritet me rreth 5 milionë juanë në 7.5 milionë juanë.

Një vlerësim i përafërt është se kur çmimi i nikelit është 50,000 USD/ton, kostoja e një Tesla Model 3 (76.8 KWh) do të rritet me 10,500 juanë;dhe kur çmimi i nikelit rritet në 100,000 USD/ton, kostoja e një Tesla Model 3 do të rritet.Një rritje prej rreth 28,000 juanë.

Që nga viti 2021, shitjet globale të automjeteve me energji të reja janë rritur dhe depërtimi në treg i baterive me fuqi të lartë nikel është përshpejtuar.

Në veçanti, modelet e nivelit të lartë të automjeteve elektrike jashtë shtetit kryesisht miratojnë rrugën e teknologjisë së lartë të nikelit, e cila ka çuar në një rritje të konsiderueshme të kapacitetit të instaluar të baterive me nivel të lartë nikel në tregun ndërkombëtar, duke përfshirë CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI dhe kompani të tjera lidere të baterive në Kinë, Japoni dhe Korenë e Jugut.

Për sa i përket ndikimit, nga njëra anë, konvertimi aktual i hekurit të derrit të nikelit në nikel të lartë mat ka çuar në një çlirim të ngadaltë të kapacitetit prodhues të projektit për shkak të ekonomisë së pamjaftueshme.Çmimet e nikelit vazhdojnë të rriten, gjë që do të stimulojë kapacitetin e prodhimit të projekteve matte të larta të nikelit të Indonezisë për të përshpejtuar prodhimin.

Nga ana tjetër, për shkak të rritjes së çmimeve të materialeve, automjetet e reja me energji kanë filluar të rrisin çmimet kolektivisht.Industria është përgjithësisht e shqetësuar se nëse çmimi i materialeve të nikelit vazhdon të fermentohet, prodhimi dhe shitja e modeleve me nivel të lartë të nikelit të automjeteve të reja të energjisë mund të rritet ose të kufizohet këtë vit.